Whale Cluster
Multi-input common-input-ownership clustering: if 2 addresses sign the same TX as inputs, they're controlled by the same key. Builds whale-cluster maps (~7M clusters in our DB).
Cómo Detectamos Exchange versus Wallets Privadas
Análisis on-chain · 60 segundos
Puntos clave
- Los wallets exchange tienen patrones de depósito y metadatos predecibles
- Los wallets privados muestran actividad irregular y sin enlaces exchange
- El análisis de Cluster agrupa direcciones conectadas para identificar propietarios
- El timing y tamaño de transacciones revelan propósito e intención del wallet
Explicación completa
¿Por qué algunos wallets Bitcoin mueven millones mientras otros permanecen dormidos durante años? La respuesta está en los patrones. Los wallets exchange tienen firmas inconfundibles—se agrupan juntos, reciben depósitos de muchas fuentes y mueven monedas en lotes predecibles. Los wallets privados se ven totalmente diferentes: actividad irregular, sin conexiones claras a exchanges conocidos, y transacciones que varían enormemente en tamaño y timing. Los analistas utilizan técnicas de clustering para vincular direcciones e identificar si un wallet pertenece a un exchange, a una whale, o simplemente a alguien que mantiene Bitcoin. Al estudiar el timing de depósitos, la frecuencia de retiros y el tamaño de transacciones, podemos detectar cuándo las whales están acumulando versus vendiendo. Ese es su ventaja.
Publicado originalmente en YouTube: https://youtu.be/hkynzwJ0GSg
Términos del glosario usados
Whale
Transactions of 500 BTC or larger but below the Mega Whale threshold (1,000 BTC). Common for large traders, OTC desks, exchange operations, and treasury management. Most actionable tier for daily flow analysis.
Spot
The market for immediate delivery of an asset at the current price. Opposite of "futures" (where you trade a contract for future delivery) or "perpetuals" (perpetual-futures with funding rates). When we say "BTC price" without qualifier we mean spot.
Alpha
Strategy returns minus benchmark returns (e.g. SPY for stocks, BTC HODL for crypto). Positive alpha = strategy beat the passive baseline. Negative = holding would have done better. Most active strategies show 0 or negative alpha after fees.